¿Puede la distribución de tokens de gobierno ayudar a Aave a superar a Compound?
Con un programa de minería de liquidez que se lanzará el lunes, Aave podría estar en la cúspide de convertirse en el protocolo dominante de financiación descentralizada (DeFi).
Más temprano hoy, la Propuesta de Mejora de Aave (AIP) 16 alcanzó quórum, lo que significa que a partir del lunes, los proveedores y prestatarios de liquidez 4/26 en los grupos USDC, DAI, USDT, GUSD, ETH y WBTC de Aave ganarán recompensas stAAVE además de su rendimiento de interés estándar.
Según AIP 16, los proveedores y prestatarios de estas piscinas dividirán 2.200 tokens stAAVE por día de los 2,9 millones actuales de reserva de ecosistemas AAVE del protocolo, actualmente por valor de casi 1.000 millones de dólares.
La propuesta, escrita por Anjan Vinod, inversionista de Aave Parafi Capital, señala que el objetivo del programa es “impulsar la actividad crediticia y de endeudamiento en todos los mercados”, así como aumentar la descentralización de la gobernanza del protocolo mediante la distribución de tokens de gobernanza a más usuarios.
El movimiento es una novedad para Aave. La plataforma de préstamos ha sido consistentemente clasificada entre los protocolos DeFi más grandes, a pesar de no tener un programa de minería de liquidez como muchos de sus competidores. Según sus respectivas aplicaciones, Compound es actualmente el protocolo de préstamo superior con más de $ 15.4 mil millones en valor total bloqueado (TVL) en sus mercados, mientras que Aave cuenta con $ 6.8 mil millones a través de sus mercados de tokens Polygon, Ethereum v1, Ethereum v2 y AMM LP.
El cofundador de Aave, Stani Kulechov, dijo al medio digital Cointelegraph que espera que los incentivos adicionales refuercen significativamente la TVL del protocolo.
“La propuesta asigna la mayoría de las recompensas en stablecoins, lo que significa que veremos un aumento sustancial en TVL”, dijo.
Como señala la propuesta de gobierno, la falta de un programa de minería de liquidez ha puesto históricamente a Aave en una desventaja competitiva. Por ejemplo, en el momento de escribir el mercado monetario Compound ofrece un rendimiento del 3,31% en USDC stablecoin, junto con un 2% en tokens de gobierno comp para un rendimiento total del 5,51%. El mercado de Aave, por su parte, también ofrece actualmente un rendimiento de interés puro idéntico al 5,51%.
Un tweet reciente del desarrollador de Aave Emilio Frangella indica que el nuevo programa reforzará los rendimientos por órdenes de magnitud, y en particular ofrece rendimiento a los prestatarios – rendimiento que, a las tasas actuales, bien superaría a los prestatarios APR deben en sus préstamos.
Mientras que el programa actual está programado para terminar 07/15/2021, la puerta está abierta a algún tipo de minería de liquidez continuando para el protocolo en el futuro previsible. Según Vinod, “este programa se está proponiendo como una beta para seguir investigando cómo la inclusión de las recompensas mineras de liquidez beneficiará al ecosistema de Aave“, y a la tasa de distribución de 2.200 días/día, el programa agotaría sólo el 5% de las fichas de reserva de ecosistemas al año.
Cuando se propuso por primera vez en foros de gobierno, la minería de liquidez sólo recibió el apoyo del 60% de la comunidad. Kulechov cree que el cambio se debe en parte a que la comunidad ve otros programas de minería de liquidez con éxito.
“La comunidad de Aave tiene opiniones a favor y en contra sobre el tema anteriormente, principalmente porque el Protocolo de Aave ha tenido éxito en el crecimiento orgánico. Sin embargo, ya que ahora se ha demostrado que los efectos de la red de minería de liquidez funcionan, da la oportunidad de experimentarlo en Aave y eso podría ser motivo para el vaivén”.
